корисні статті

Що стосуються казначейських облігацій із процентними ставками?

Після надсилання процентних ставок, що піднімаються протягом останніх кількох років, Федеральний резерв знизив ставку федеральних фондів минулого тижня вперше з 2008 року. Цей крок у фінансових аналітиків був слабкішим - але що це означає для вас?

Ви, звичайно, не будете єдиним, хто це цікавить. Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC), який створює монетарну політику для Федеральної резервної системи, збирається вісім разів щороку, щоб переглянути та встановити ставку федеральних фондів, тому це відчуває, що кожного разу, коли ви звертаєтесь, ФРС говорить про процентні ставки.

Ставка федеральних фондів допомагає визначити Libor - ставку, за якою банки стягують один одного за короткострокові позики, що забезпечує їх достатню кількість грошових коштів на обробку наших щоденних операцій та запитів на позику. Якщо банки хочуть брати позики у Федеральної резервної системи, вони сплачують так звану ставку дисконтування, яка є фіксованою і завжди трохи вище, ніж ставка федеральних фондів, щоб заохотити банки брати позики один у одного, а не йти до Федеральної резервної системи.

Як ставка федеральних коштів впливає на короткострокові процентні ставки

Ставка федеральних фондів не є вимогою для банків, хоча Інвестопедія зазначає, що Федеральна резервна система може коригувати грошову масу, щоб наблизити відсоткові ставки до цілі, встановленої федеральною ставкою коштів.

Ставка федеральних фондів впливає на нас, оскільки вона впливає на основну ставку, яка є процентною ставкою, яку позичальники стягують із своїх головних клієнтів. Основна ставка зазвичай перевищує ставку федеральних фондів. Коли FOMC коригує ставку федеральних коштів, це впливає на короткострокові змінні процентні ставки, але ви не бачите, що ваші власні змінні процентні ставки за кредитами чи кредитними картками одразу зростають чи знижуються. Пройде півтора року, перш ніж зміна ставки федеральних фондів зменшиться в усій економіці, вказує The Balance.

Зрештою, як постійний споживач, ви можете думати, залежно від того, яким чином змінюється ставка федеральних фондів на протилежний ефект. Якщо ставка знизиться, це стимулює економіку, заохочуючи кредитування. Ось чому ви часто бачите, що на фондовому ринку є вдалий день одразу після зниження курсу. Коли ставка зростає, банки часто посилюють свої вимоги до кредитування. Це не означає, що ви не зможете отримати кредит на автомобіль або подати заявку на нову кредитну карту, але ви, швидше за все, заплатите трохи більшу процентну ставку, навіть якщо у вас є хороший кредит.

Ставка федеральних фондових казначейських облігацій впливає на іпотечні ставки

Якщо ставка федеральних фондів впливає на короткострокові процентні ставки, що робити з довгостроковими відсотками, як, наприклад, те, що ви платите за іпотеку з фіксованою ставкою? Прагнучі власники будинків часто стежать за ставкою федеральних коштів, оскільки це може вплинути на фіксовану ставку іпотечного кредитування. Але це не гарантія того, що вони будуть безпосередньо пов’язані, якщо відбудеться зміна ставок.

Ставки іпотечного кредитування базуються на ринку облігацій, зокрема на ринку облігацій. Так само, як у вас може бути власний інвестиційний портфель, у Федерального резерву є власний. Складається з близько 60% казначейських цінних паперів США і близько 40% цінних паперів, іпотечних, пояснює LendingTree. Ось чому так багато людей припускають, що 10-річна прибутковість казначейства - це єдине, що впливає на ставки іпотечного кредитування, але це лише частина портфеля ФРС. Якщо ціни на іпотечні цінні папери зростуть, іпотечні ставки, ймовірно, знизяться; якщо ціни знизяться, ставки по іпотеці будуть дорожче.

"Як правило, погані економічні новини призводять до зниження ставок іпотечного кредитування, а хороші економічні новини стають вищими", - пише Колін Робертсон у "Правді про іпотеку". Ви, швидше за все, спостерігаєте зміну ставок на дуже малі суми, а не на великі коливання епохи спаду, яких ви можете побоюватися. Але зміна, що вища чи нижче процентна ставка, може вплинути на ваші довгострокові витрати на вартість вашого будинку.

Ось чому люди думають про іпотечні ставки, коли Федеральна резервна система змінює ставку федеральних фондів. Але ці коливальні ставки є складним ефектом скорочення, а не ФРС приймає червону ручку для оформлення іпотечних кредиторів.